Добавить в избранное





Торжество дилетантов


В наше момент термин "финансист" чуть ли не ругательный; у обывателя усилиями средств массовой информации он зачастую ассоциируется с махинатором, крадущим трудовые миллионы. Кто эдакий финансист? Как ни странно, общепринятого определения у термина нет - к этой категории относят экономистов, бухгалтеров, антикризисных управляющих, инвесторов, управленцев в области финансов и так далее. Между тем "финансы", соответственно энциклопедическому толкованию, - это "совокупность экономических отношений в процессе создания и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств". Словом, кто "рулит" экономическими отношениями, тот и финансист. Он, соответственно, и повинен во всех прошедших экономических - следовательно, и политических, и социальных кризисах.

Сильно сказано? Возможно. Но давайте посмотрим на немного показательных примеров последних лет (хотя подобные истории, нехай и в других декорациях, начали совершаться тысячелетия назад). Ипотечный кризис в США, раскрутивший маховик мирового финансового кризиса. Пирамида деривативов на по сути дела необеспеченных кредитах, которая была обречена обвалиться - но дальше собственного носа финансисты не смотрели. Итог - мировую экономику трясет до сих пор. Но это - результирующая деятельности тысяч и тысяч людей, совершавших аналогичные действия. Во многом стадный инстинкт, во многом - охота сиюминутной наживы, красивых цифр в годовой отчетности.

Впрочем, изредка и один-единственный финансист способен спровоцировать кризис регионального масштаба. Вы думаете, в финансовых холдингах и корпорациях сидят специалисты, постоянно отдающие себе рапорт в своих решениях и их последствиях? - Вы ошибаетесь. Ошибается и руководство этих корпораций, излишне полагаясь на своих высокооплачиваемых сотрудников. В качестве наглядной иллюстрации не возбраняется привести Ника Лисона и банк Barings, основанный в 1717 году. Barings упоминается в произведениях Диккенса, Дюма (именно тут хранил сокровища граф Монте-Кристо), Жюля Верна. Банк считался образцовым и незыблемым финансовым учреждением, покуда на работу не устроился младой Ник Лисон. Он вскоре показал себя перспективным сотрудником, был назначен на место трейдера Сингапурского офиса банка, а по совместительству и менеджера всего фьючерсного и опционного бэк-офиса филиала. В 1993 году одаренный спекулянт принес родному банку порядка 15 млн фунтов стерлингов, или 10% всей прибыли, а в 1994-м сингапурский филиал заработал 52,9 млн фунтов стерлингов, из которых больше половины принес лично трейдер Ник Лисон. Поэтому неудивительно, что он получил от высшего руководства карт-бланш на опционно-фьючерсную торговлю в своем регионе. То есть его просто не контролировали. А затем? Неправильно выбранная, хоть и логически просчитанная стратегия и пренебрежение правилами риск-менеджмента - и банк рухнул, не пережив убытка 1,4 млрд долларов, тот, что более чем в два раза превысил личный доход Barings. Деньги вкладчиков банка в размере 4 млрд долларов "сгорели", лишилась личных средств и королевская семейство - Елизавета II и принц Чарльз. Четыре тысячи сотрудников Barings остались без работы. И это - результат деятельности одного-единственного трейдера, которому на миг краха банка еле-еле исполнилось 28 лет. Он стал идолом, героем, написал книгу-автобиографию "Жуликоватый трейдер" (Rogue Trader) и в текущий момент колесит по миру с лекциями. Книга издана в формате учебника, и временами складывается ощущение, что это настольная книжка и пособие для современных финансистов. В 2007 году трейдер французского Societe Generale Жером Кервьель открыл позиции на индексы европейских бирж на общую сумму возле 50 млрд евро - грубо в 1,5 раза больше капитализации банка. Societe Generale выкрутился, потеряв в итоге рядом 5 млрд евро, но менеджменту ещё длительно пришлось объяснять, как вообще могла сотвориться такая обстановка и отчего единственный работник бесконтрольно осуществлял операции.

Кстати, журналисты нашего "Первого канала" осветили эту новость так: "Трейдер покупал и продавал контракты на поставку обычной ванили. Той самой, которую используют в кулинарии. Правда, ванили на 7 млрд долларов в год не производят и во всем мире, то есть фактически речь идет о торговле воздухом". Конечно же, никаких сделок с ванилью не было, а Кервьель торговал фьючерсами на индексы европейских фондовых рынков. Журналисты "творчески переосмыслили" финансовый термин "Plain Vanilla", что означает что ни на есть обычный контракт. И это также показательно: часто о финансах нам рассказывают люди, безупречно ничего в них не смыслящие.

Экономист - одна из наиболее востребованных ныне профессий. Ежегодно выпускаются тысячи молодых специалистов - увы, самое малое половинка так и не работает по специальности. Зато в банках довольно высок процент сотрудников, не имеющих экономического образования. В экономику и финансы идут все кому не лень - считается, что это, в общем, нехитрое дело. Купить там, отдать в этом месте или же без затей заполучить комиссионный доход. Но при таком подходе уедешь максимум до ближайшего кризиса. Каков выход? Понять, наконец, что финансы - область, требующая особого подхода. И в текущее время таковый шанс есть. Мир стоит на пороге новой финансовой архитектуры, и она не должна воспроизвести систему, уже доказавшую свою несостоятельность. Поэтому с праздником вас, финансисты! Наше грядущее - в ваших руках.


Комментариев: [0] / Оставить комментарий

Keywords:

млрд, млрд долларов, млрд евро, убытка млрд, размере млрд, рядом млрд, возле млрд, ванили млрд


=============

=============












Продукты компании Iobit



ВСЕГДА НОВЫЕ ДРАЙВЕРА